新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球天然氣需求縮水，LNG供過(guò)于求正日趨嚴(yán)重。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在天然氣需求緩慢回溫的前提下，LNG“賣不動(dòng)”恐將成為長(zhǎng)期狀態(tài)。

美出貨量“相當(dāng)?shù)兔?rdquo;

全球油輪監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)ClipperData的數(shù)據(jù)顯示，5月，美國(guó)承運(yùn)了53批總計(jì)360萬(wàn)噸LNG，但6月第一周只有11批、75萬(wàn)噸LNG船貨出港。路透社匯編數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)預(yù)定6月交付的LNG僅有10船，而原計(jì)劃7月承運(yùn)的45批船貨已經(jīng)被取消，約占7月總出貨量的60%以上。

據(jù)悉，亞洲和歐洲買家已經(jīng)取消了6月和7月超過(guò)20批美國(guó)LNG船貨。投行高盛預(yù)計(jì)，今年夏季，美國(guó)每天估計(jì)將有40億立方英尺的天然氣出口被取消。行業(yè)機(jī)構(gòu)Energy Aspects則預(yù)計(jì)，今年夏季將有約125批美國(guó)LNG船貨停運(yùn)，輸送至歐洲的LNG量最多將減少4240億立方英尺。

美國(guó)能源信息署（EIA）發(fā)布最新報(bào)告稱，6月4日至10日的一周內(nèi)，美國(guó)3個(gè)終端僅發(fā)送了5批LNG船貨，預(yù)計(jì)7月出貨量將比年初峰值下降60%，預(yù)計(jì)將創(chuàng)下最低LNG出口水平。

在一系列船貨被取消的情況下，流入美國(guó)6個(gè)LNG終端的天然氣量也出現(xiàn)歷史性下跌。商業(yè)咨詢公司IHS Markit能源部門(mén)PointLogic數(shù)據(jù)顯示，輸送至美6個(gè)LNG終端的管道天然氣量已經(jīng)從1月的超過(guò)90億立方英尺/日，降至目前約40億立方英尺/日。數(shù)據(jù)提供商Refinitiv則指出，6月1日僅有37億立方英尺天然氣流入LNG出口終端，創(chuàng)13個(gè)月以來(lái)新低。

此外，美國(guó)亨利中心天然氣基準(zhǔn)價(jià)格較高，也是制約美LNG出貨的主因。6月初，普氏JKM指數(shù)（東北亞日韓LNG現(xiàn)貨基準(zhǔn)價(jià)）創(chuàng)歷史新低，僅2.1美元/百萬(wàn)英熱單位，而美國(guó)亨利中心天然氣基準(zhǔn)價(jià)格約為1.8美元/百萬(wàn)英熱單位，算上液化和運(yùn)輸成本，將美國(guó)LNG運(yùn)往亞洲的成本將至少達(dá)到5美元/百萬(wàn)英熱單位，這意味著目前尚未簽訂任何合同的美LNG出口項(xiàng)目毫無(wú)盈利能力。而目前，美國(guó)僅有一半的LNG出口量達(dá)成了長(zhǎng)協(xié)定價(jià)機(jī)制。

北美能源咨詢公司BTU Analytics指出，國(guó)際市場(chǎng)與亨利中心之間的價(jià)差漲幅，雖然不足以刺激卡塔爾、澳大利亞等主要天然氣出口國(guó)將貨物送至美國(guó)本土，但卻足夠說(shuō)服那些距離更近的出口國(guó)利用更高的美國(guó)定價(jià)，比如特立尼達(dá)和多巴哥。“美國(guó)目前LNG日均進(jìn)口量約2億立方英尺，主要出現(xiàn)在冬季，夏季進(jìn)口激增完全在意料之外。”BTU Analytics分析師Connor McLean表示。

或長(zhǎng)期產(chǎn)能過(guò)剩

麥肯錫能源行業(yè)合伙人Dumitru Dediu坦言：“基本上，所有LNG都處于滯銷狀態(tài)。”

澳大利亞能源咨詢公司EnergyQuest 6月中旬匯編數(shù)據(jù)顯示，5月和6月初，澳大利亞已有超過(guò)40批LNG船貨，正在等待新訂單以及最終目的地的出現(xiàn)，導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因一方面是全球天然氣供過(guò)于求，另一方面是亞洲買家縮減對(duì)澳LNG采購(gòu)規(guī)模。雪佛龍運(yùn)營(yíng)的Wheatstone LNG項(xiàng)目曾于5月裝運(yùn)了一批運(yùn)往亞洲的LNG船貨，但隨后被買家推遲了三周，目的地最終換成了墨西哥。

國(guó)際能源署（IEA）日前發(fā)布最新報(bào)告指出，受新冠肺炎疫情和北半球暖冬影響，今年全球天然氣需求將創(chuàng)歷史新低，降幅達(dá)4%，是2008-2009年金融危機(jī)時(shí)的兩倍，其中3/4的需求降幅將發(fā)生在歐洲、北美、亞洲和歐亞大陸等成熟市場(chǎng)。

“LNG仍是拉動(dòng)全球天然氣貿(mào)易增長(zhǎng)的主要力量，但由于過(guò)去投資決策導(dǎo)致的新增出口能力增長(zhǎng)超過(guò)了需求增長(zhǎng)，LNG將面臨長(zhǎng)期產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。”IEA在報(bào)告中寫(xiě)道，“由于電力需求下降以及可再生能源發(fā)電量增加，燃?xì)獍l(fā)電在歐洲下降嚴(yán)重。今年前5個(gè)月歐洲天然氣需求同比下降7%。

事實(shí)上，伍德麥肯茲和雷斯塔能源也做出了相同預(yù)測(cè)。伍德麥肯茲指出，疫情抑制了取暖、電力和工業(yè)用途的天然氣需求，全球LNG需求預(yù)計(jì)將出現(xiàn)2012年以來(lái)首次季節(jié)性萎縮，今年夏季需求將同比下降2.7%。雷斯塔能源則預(yù)計(jì)，今年全球LNG供應(yīng)量將增長(zhǎng)1700萬(wàn)噸，而需求總量?jī)H增長(zhǎng)600萬(wàn)噸。

亞洲將引領(lǐng)需求回暖

不過(guò)，IEA署長(zhǎng)比羅爾表示，雖然存在較大不確定性，天然氣行業(yè)仍有望在未來(lái)兩年內(nèi)逐步復(fù)蘇，預(yù)計(jì)到2025年全球天然氣需求每年仍將增長(zhǎng)1.5%。“在亞洲市場(chǎng)的推動(dòng)下，天然氣需求預(yù)計(jì)將在2021年、2022年出現(xiàn)反彈。雖然可能不會(huì)恢復(fù)到以往水平。”他說(shuō)，“我們預(yù)計(jì)與新冠肺炎疫情之前相比，到2025年天然氣需求將減少750億立方米/年。”

殼牌首席執(zhí)行官范伯登也表示：“LNG是一個(gè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的行業(yè)，我們堅(jiān)信，將以每年近4%的速度增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2040年，全球LNG年需求將增加一倍，達(dá)到7億噸。”

事實(shí)上，天然氣作為替代煤炭等傳統(tǒng)能源的重要過(guò)渡燃料，近年來(lái)表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的需求增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)了市場(chǎng)對(duì)LNG的巨額投資。IEA統(tǒng)計(jì)稱，去年全球用于制造LNG液化設(shè)施的資本支出就高達(dá)650億美元，創(chuàng)歷史之最。預(yù)計(jì)2019到2025年，全球LNG貿(mào)易量將增長(zhǎng)21%達(dá)到5850億立方米，而中國(guó)將在2023年超過(guò)日本成為全球最大LNG購(gòu)買國(guó)。

這樣的展望自然利好LNG出口方，加之買方市場(chǎng)追求LNG供應(yīng)格局多樣化，LNG銷售回溫指日可待。伍德麥肯茲全球LNG主管Frank Harris表示：“不管是卡塔爾、美國(guó)、澳大利亞這樣的LNG出口國(guó)，還是俄羅斯這種傳統(tǒng)管道天然氣出口國(guó)，都不要過(guò)分依賴，誰(shuí)都明白‘雞蛋不要放在一個(gè)籃子里’的道理，我們需要更多‘其他國(guó)家’的天然氣進(jìn)入市場(chǎng)。”

來(lái)源：中國(guó)能源報(bào)