來源：能源情報(bào)

日前，IEA發(fā)布《2021年一季度天然氣市場(chǎng)報(bào)告》顯示，2021年天然氣需求預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)2.8%（約1100億立方米），亞洲、非洲和中東等快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)預(yù)期或?qū)⒖吹教烊粴庑枨蟮脑鲩L(zhǎng)，而成熟市場(chǎng)可能經(jīng)歷更為緩慢的逐步恢復(fù)，2021年有些市場(chǎng)或?qū)㈦y以達(dá)到2019年的水平。天然氣出口國(guó)論壇（GECF）發(fā)布報(bào)告指出，到2050年天然氣有望成為全球第一大化石燃料。天然氣作為碳排放量更高燃料的替代品和可再生能源的補(bǔ)充品，有望獲得部分國(guó)家的積極支持。

值得注意的是，全球天然氣增長(zhǎng)需求脆弱。工業(yè)復(fù)蘇的延遲、溫暖的氣候、電力行業(yè)燃料的強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)等一系列不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，都可能導(dǎo)致2021年天然氣需求的下降。

能源咨詢公司伍德麥肯茲認(rèn)為，2021年將是天然氣行業(yè)具有決定性意義的一年。隨著各國(guó)先后做出碳中和承諾，政策制定者需要表明對(duì)脫碳計(jì)劃的看法，包括如何看待天然氣的作用。天然氣生產(chǎn)商必須展現(xiàn)出對(duì)于天然氣脫碳的決心。

天然氣價(jià)格怎么走？

亞洲冬季采暖使得該地區(qū)的天然氣需求猛增，普氏數(shù)據(jù)顯示，由于遭遇數(shù)10年來最冷的冬季，今年前兩個(gè)月，中國(guó)天然氣進(jìn)口量同比增長(zhǎng)了17.4%，達(dá)到286.8億立方米。需求旺盛導(dǎo)致現(xiàn)貨市場(chǎng)LNG價(jià)格飆升，1月13日，亞洲LNG現(xiàn)貨價(jià)格漲至31美元/百萬英熱單位。

隨著氣溫回升，天然氣需求正在回落，價(jià)格下降到了正常水平。歐佩克3月11日發(fā)布的《月度石油市場(chǎng)報(bào)告》顯示，亞洲LNG平均價(jià)格從1月的17美元/百萬英熱單位跌至2月的6.5美元/百萬英熱單位。這是因?yàn)?月亞洲的天氣比往常更溫暖，與之前較冷的天氣導(dǎo)致價(jià)格上漲形成鮮明對(duì)比。截至3月5日收盤，4月亞洲LNG現(xiàn)貨價(jià)格達(dá)到5.65美元/百萬英熱單位。

2月進(jìn)口到日本的LNG現(xiàn)貨價(jià)格已從1月創(chuàng)紀(jì)錄的高位回落，但與往年相比仍處于高位。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省的數(shù)據(jù)顯示，2月簽約的LNG現(xiàn)貨價(jià)格達(dá)到12.7美元/百萬英熱單位，低于1月報(bào)告的18.5美元/百萬英熱單位。這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于去年2月報(bào)告的3.4美元/百萬英熱單位的合同價(jià)格，達(dá)到2014年5月的最高水平。

歐洲的情況與亞洲類似，隨著氣溫逐漸回升，天然氣需求下降，天然氣價(jià)格在連續(xù)兩個(gè)月上漲后回落，2月荷蘭TTF天然氣交易中心天然氣平均價(jià)格環(huán)比下降了15.3%，至6.2美元/百萬英熱單位。

冬季的寒冷天氣導(dǎo)致歐洲天然氣庫存大量減少，根據(jù)歐洲天然氣基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)會(huì)（GIE）的數(shù)據(jù)，截至2月底，歐盟的庫存量約為36.7%，而1月底的庫存量為51%，這遠(yuǎn)低于去年2月底的庫存量（約為60%）。路透社認(rèn)為，歐洲異常低的天然氣庫存將支撐價(jià)格。因?yàn)槲磥韼讉€(gè)月，歐洲需要補(bǔ)充庫存，為今年的冬季取暖提前做準(zhǔn)備。

有分析認(rèn)為，由于美國(guó)供應(yīng)LNG短期邊際成本較高和市場(chǎng)需求復(fù)蘇，歐洲市場(chǎng)天然氣價(jià)格也將隨之上升。預(yù)計(jì)2021年歐洲市場(chǎng)TTF價(jià)格將達(dá)到4.7美元/百萬英熱單位，比2020年高1.5美元/百萬英熱單位。在歐洲市場(chǎng)，由于俄羅斯管道氣供應(yīng)成本較低、競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，大量美國(guó)LNG將轉(zhuǎn)向亞洲市場(chǎng)。

與亞洲和歐洲不同，美國(guó)在2月中旬遭遇多年難遇的極寒天氣，令天然氣的價(jià)格驟升。美國(guó)能源信息署（EIA）3月9日發(fā)布的《3月短期能源展望》顯示，極寒天氣一方面使得天然氣需求驟然上升，另一方面破壞天然氣生產(chǎn)導(dǎo)致產(chǎn)量下降，供需緊張推動(dòng)期貨價(jià)格于2月17日達(dá)到3.22美元/百萬英熱單位的峰值，也支撐了現(xiàn)貨價(jià)格這天創(chuàng)下23.86美元/百萬英熱單位的新紀(jì)錄。

極寒天氣還拉動(dòng)了整個(gè)2月美國(guó)天然氣的平均價(jià)格。2月，HH天然氣現(xiàn)貨平均價(jià)格為5.35美元/百萬英熱單位，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于1月2.71美元/百萬英熱單位，是2014年2月以來的最高水平。2月近月期貨平均價(jià)格比1月高出27美分/百萬英熱單位，上一次出現(xiàn)這種反常情況還是在2014年。

不過，在2月剩余的所有7個(gè)交易日中，天然氣期貨價(jià)格均下跌，2月17~26日，價(jià)格下跌了45美分/百萬英熱單位。3月以來價(jià)格走勢(shì)平穩(wěn)，截至3月12日這周，在2.65美元/百萬英熱單位附近小幅波動(dòng)。

EIA預(yù)計(jì)，今年第二季度，HH現(xiàn)貨平均價(jià)格將下跌至2.88美元/百萬英熱單位，全年平均價(jià)格將為3.14美元/百萬英熱單位，高于去年的2.03美元/百萬英熱單位。EIA還預(yù)計(jì)，LNG出口的持續(xù)增長(zhǎng)以及相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)量，將HH的現(xiàn)貨平均價(jià)格在2022年推升至3.16美元/百萬英熱單位。

美國(guó)最大的LNG生產(chǎn)商切尼爾能源公司認(rèn)為，新冠疫苗接種促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，全球?qū)NG這種清潔燃料的需求將增加。該公司2月24日上調(diào)了其調(diào)整后的全年收益預(yù)期。國(guó)際能源署（IEA）預(yù)計(jì)，今年全球天然氣需求將恢復(fù)至2019年的水平，這將支撐天然氣價(jià)格。

后疫情需求不確定性增加？

2020年，世界油氣產(chǎn)量和消費(fèi)量均降幅明顯，世界油氣價(jià)格低位震蕩。其中，國(guó)際天然氣價(jià)格同樣先跌后漲，呈正U形態(tài)勢(shì)。3月2日，沙特阿美公司首席執(zhí)行官阿明·納賽爾在“劍橋能源周”上表示，中國(guó)、印度和東亞的經(jīng)濟(jì)正在改善，加上疫苗的大規(guī)模接種，需求和市場(chǎng)將從現(xiàn)在開始繼續(xù)改善，尤其是今年下半年。全球能源低碳轉(zhuǎn)型加速的路口，天然氣未來前景如何？

國(guó)際天然氣聯(lián)盟（IGU）數(shù)據(jù)顯示，自2008年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，全球天然氣產(chǎn)量一直保持穩(wěn)定上漲態(tài)勢(shì)，10年間增幅高達(dá)33.5%。2020年，受新冠疫情影響，天然氣消費(fèi)需求疲軟、價(jià)格持續(xù)低迷，導(dǎo)致全球天然氣產(chǎn)量出現(xiàn)10年來首次負(fù)增長(zhǎng)。據(jù)睿咨得能源（Rystad）發(fā)布的《2020年天然氣年度報(bào)告》，2020年全球天然氣產(chǎn)量下降3.6％至3.92萬億立方米。

LNG價(jià)格呈現(xiàn)跳躍式波動(dòng)。2020年1月20日，美國(guó)紐約交易所天然氣期貨價(jià)格為2.003美元/百萬英熱單位，隨著新冠疫情蔓延，天然氣期貨價(jià)格隨之下跌。直至2020年8月，才終于又回到2美元/百萬英熱單位以上。

疫情對(duì)全球天然氣市場(chǎng)造成了前所未有的影響，市場(chǎng)價(jià)格跌至谷底擠壓了天然氣生產(chǎn)商的利潤(rùn)空間。但積極的一面是，天然氣的低價(jià)強(qiáng)化了全球需求。

因相對(duì)較低的價(jià)格，2020年全球天然氣需求僅下降了2.5％，至3.84萬億立方米。其中，亞洲國(guó)家全年的需求仍然保持了相對(duì)較高的水平，增長(zhǎng)了4％，中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速?gòu)?fù)蘇，其他國(guó)家則利用低廉的天然氣價(jià)格積累了庫存并替換了煤炭。

值得一提的是，2020年全球LNG交易量增長(zhǎng)了3％。殼牌發(fā)布的最新年度《液化天然氣前景報(bào)告》顯示，盡管經(jīng)歷了前所未有的動(dòng)蕩，2020年全球液化天然氣貿(mào)易量仍穩(wěn)健增長(zhǎng)，達(dá)3.6億噸。這一增長(zhǎng)體現(xiàn)了全球液化天然氣市場(chǎng)的韌性和靈活性。

數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球與能源相關(guān)的二氧化碳排放量比上一年同期高出2%。也就是說，在確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和能源安全的同時(shí)，全球仍面臨遏制二氧化碳排放的挑戰(zhàn)。站在全球能源低碳轉(zhuǎn)型加速的路口，天然氣沒有可再生能源的低碳屬性，也沒有煤炭的經(jīng)濟(jì)性，前景何在？

碳中和的意義并非是“絕對(duì)的零排放”，這需要全社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系、能源體系、技術(shù)體系等方面做出巨大改變。天然氣產(chǎn)業(yè)在碳中和目標(biāo)導(dǎo)向下的實(shí)現(xiàn)路徑主要涉及上游生產(chǎn)、貿(mào)易運(yùn)輸和下游消費(fèi)3個(gè)方面，其面臨的發(fā)展前景不同，所對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)路徑的方向與重點(diǎn)也有所不同。天然氣積極尋求更高質(zhì)量的發(fā)展，需要從全產(chǎn)業(yè)鏈的角度來思考減排。

已有第一批“吃螃蟹的人”開始行動(dòng)。據(jù)天然氣加工網(wǎng)站3月2日消息，俄羅斯天然氣巨頭俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（Gazprom）表示，計(jì)劃向歐洲供應(yīng)有史以來第一批碳中和液化天然氣。

此外，煤炭消費(fèi)比例顯著下降，非化石能源消費(fèi)比例大幅提升，天然氣消費(fèi)將呈現(xiàn)先升后降的情形。這是目前對(duì)未來能源變革前景的主流預(yù)測(cè)。根據(jù)IEA、英國(guó)石油公司等機(jī)構(gòu)公布的能源展望，天然氣作為清潔高效的低碳化石能源，在現(xiàn)階段發(fā)揮著重要作用。碳中和目標(biāo)導(dǎo)向下的能源改革進(jìn)程中，天然氣消費(fèi)很可能會(huì)呈持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，在新興能源體系中占據(jù)一席之地。